StockDocs.ru

Инфляционный риск –

риск того, что при высокой инфляции доходов, получаемые инвесторами от ц. б., обесцениваются (с т. зр. реал. покупательной способности) быстрее, чел растут, инвестор несет реальные потери.

Валютный риск,

связан

с вложениями в валютные ценные бумаги, обусловленный изменениями курса ин. валюты . весна 1992, лето1993 у рос. инвесторов ин. цен, бумаги.

Отраслевой риск, свя

зан со спецификой отдельных отраслей. Все отрасли с позиции этого риска могут классифицироваться:

а) подвержен циклическим колебаниям (конструкцион. материалы , пр-во оборуд.)

б) менее подвержены цикл. колеб. ( пр-во товаров для населения)

Они проявляются в изменениях инвестицион. кач-во и курсовой ст-сти ц.б. и соответствующих потерях инвесторов, в зависимости от принадлежности отросли к тому или иному типу правильности оценки этого фактора со стороны инвестора.

Региональный риск-

свойственен монопродуктовым районам

II. Риск предприятия-

риск фин. потерь от вложений в ц б. конкретного пред-ия, наступающий в связи с отриц. рез-ами в его фин-хоз. деят-ти.

Риск мошеничества-

создание ложных пред-ий, компаний для мошенеческого привлечения ср-в населения, дутых АО для спекулятивной игры на повышение и т.д .

Кредитный риск –

риск того, что эмитент, выпустивший долговые ц.б. , окажется не в состоянии выплачивать % по ним и/или основную сумму долга.

Риск ликвидности-

риск связанный с возможностью потерь при реализации ц.б. из-за изменения оценки ее качества ( самый распространенный в Р.)

Процентный риск –

риск потерь, к-ые м. понести инвесторы и эмитенты в связи сизменениями % ставок на рынке . Инвестор, вложивший свои ср-ва в средне и долгосроч. ц.б. с фиксир. % при текущем повышении среднерын. % в сравнении с фиксир. уровнем . Эмитент , выпустивший ср. и долгосроч. ц.б. с фиксир. % при текущем понижении сред. Рыночнго % в сравнении с фиксир. уровнем .

IIIа. Капитальный риск –

существенного ухудшения кач-ва портфеля ц.б., что приводит к необходимости масштабных списаний потери и как следствие, к значительным убыткам и может затронуть капитал держателя портфеля, вызывая необходимость его пополнения путем выпуска новых ц.б.

Селективный риск –

р. неправильного ц.б. для инвестирования в сравнении с др. видами ц.б. при формир. портфеля . Он связан с неверной оценкой инвестиционных качеств конкр. видов ц.б.

Временный риск-

р. эмиссии, покупки или продажи ц.б. в неподходящее время , что неизбежно влечет за собой потери

Отзывной риск –

р. потерь для инвестора в случае, если эмитент отзовет отзывные облигации в связи с превышением фиксированного уровня %-х выплат по ним над текущем рын. % -ом.

IIIб. Риск поставки-

р. невыполнения обязательств по своевременной поставке ц.б., имеющихся у их продавца .

Операционный риск-

р. потерь, возникающих в связи с неполадками в аппарате компьютерных систем по обраьотке инф-ции связанной с ц.б. , низким кач-вом технического персонала, нарушениями в технологии операций по ц.б., комп. мошенничеством и т. д.

Риск урегулирования расчетов-

р. потерь по операциям с ц.б., связанный с недостатками и нарушениями технологий в платежно-клиринговой системе.