производные финансовые инструменты
Материальные (материально - производственные запасы, основные средства и др.) и нематериальные (патенты, торговые знаки и др.) активы не являются финансовыми активами. Готовая продукция, предназначенная для продажи, связана с настоящими или будущими денежными потоками (когда она будет оплачена), но она не предоставляет компании право на получение определенной суммы денежных средств или других финансовых активов. В то же время неоплаченная сумма кредиторской задолженности за приобретенные нами материальные или нематериальные активы представляет собой финансовое обязательство, так как компания обязана уплатить определенную сумму денежных средств поставщикам
Цель производных - это либо страхование (хеджирование) от определенных финансовых рисков, либо получение дохода от торговых (спекулятивных) операций.
В соответствии с МСФО 39 производный финансовый инструмент определяется как финансовый инструмент или другой договор со следующими характеристиками:
- стоимость изменяется в ответ на изменение базисной переменной;
- для приобретения не требуется первоначальных инвестиций или необходимы небольшие первоначальные инвестиции по сравнению с другими контрактами, которые аналогичным образом реагируют на изменения рыночной конъюнктуры;
- расчеты осуществляются в будущем.
МСФО 39 применяется ко всем договорам на покупку или продажу финансовых активов и обязательств. Положения МСФО N 39 не применяются к договорам на покупку или продажу нефинансовых активов или обязательств, если они были заключены или удерживаются с целью получения или поставки базисной переменной.
Данный стандарт применяется к контрактам на покупку или продажу нефинансовых статей, если расчет по ним осуществляется на основе взаимозачета. Взаимозачет может быть произведен в ситуациях, когда:
- условия договора позволяют любой из сторон произвести расчет путем взаимозачета;
- имеется предыдущий опыт расчетов по аналогичным инструментам путем взаимозачета;
- по аналогичным договорам имеется предыдущий опыт получения базисного актива и продажи его с целью получения прибыли от колебаний курса в краткосрочной перспективе либо в качестве маржи дилера [12, с.50].
Встроенные производные финансовые инструменты - встроенный производный финансовый инструмент представляет собой элемент договора, особенностью которого является то, что денежные потоки по этому элементу демонстрируют такую же динамику изменений, что и движение денежных потоков по самостоятельному производному финансовому инструменту. В соответствии с МСФО 39 встроенный производный финансовый инструмент следует выделять из основного договора и учитывать как производный финансовый инструмент, если:
- экономические риски и характеристики встроенного производного финансового инструмента не имеют тесной связи с экономическими рисками и характеристиками исходного договора;
- отдельный инструмент с теми же самыми условиями, что и встроенный производный финансовый инструмент, соответствует определению производных финансовых инструментов;
- оценка инструмента в целом не производится по справедливой стоимости, а изменения в справедливой стоимости не признаются в отчете о прибылях и убытках.
Примеры встроенных производных финансовых инструментов, которые не связаны непосредственно с исходными договорами (и, следовательно, должны учитываться отдельно), включают:
- опцион на конвертацию в долевые ценные бумаги, встроенный в долговой инструмент, конвертируемый в обыкновенные акции (только с точки зрения владельца);
