Анализ мирового финансового кризиса
Н
ачиная с 24 октября начались сообщения о резких падениях почти всех фондовых рынков мира, последовавших за обвалом фондового рынка Гонконга. Кризис начался с падения Гонконгского доллара и распространился на всю Юго-Восточную Азию, еще не окрепшую после летнего кризиса в этом регионе, не мало важно отметить , что во время летнего кризиса Гонконгская валюта не упала в своем курсе единственная из всего этого региона, дальше кризис распространился в Европу и Америку. Смена политического статуса Гонконга, его присоединение к Китаю сыграла не маловажную роль в усугублении атак международных спекулянтов на Гонконгский доллар. Осенью прошлого года группа фондов Джорджа Сороса мобилизовала ресурсы на атаку, Дональд Цан, глава финансового ведомства Гонконга вызвал к себе представителей Сороса и ознакомил их с планами защиты своей национальной валюты. На что представители Сороса дали обещание не нападать на гонконгский доллар, но все же нападения эти состоялись и кризис затронул не только Гонконг, но и весь мир.
В
отличии от предыдущих атак, нынешней были направлены не на страны со слабой экономикой или нездоровыми финансами, а на Гонконг , финансовое положение которого последнее время выглядело блестяще. Некоторые эксперты усматривают в кризисе большую политическую игру. В министерстве иностранных дел Китая не скрывают, что считаю Сороса и других крупных спекулянтов подставными фигурами. Премьер-министр Малайзии Махатир Мохаммад заявил, что по его мнению действия крупных игроков санкционированы Вашингтоном и направлены против экономической экспансии Китая, но судя по тем убыткам , которые пришлось перенести и США, можно сделать разные выводы. Если же не брать в расчет политику, то атаки на азиатские валюты, говорят о желании нажиться на резких колебаниях финансовых рынков.
Г
онконг обладает валютными резервами на сумму 88 млрд. Долларов США, фискальными резервами в 70 млрд. И резервами Земельного фонда в размере 15 млрд. Долларов. Вместе это составляет 173 млрд. долларов , к этому следует добавить валютные резервы Китая - 134 млрд. долларов, которые Пекин обещал в случае необходимости использовать для защиты гонконгской валюты. Но по оценкам МВФ всего полдюжины крупнейших международных компаний способны мобилизовать для атак на конкретную валюту до 900 млрд. долларов, по сравнению с этой суммой даже совместные валютные резервы Гонконга и Китая не кажутся значительными.
Т
акже немаловажной причиной кризиса стала переоцененность фондовых рынков развитых стран. Председатель Федеральной резервной системы США Алан Гринспес назвал нынешние котировки акций на американском фондовом рынке «абсолютно не реалистичными», а поведение инвесторов « иррациональным». Игра на понижении фондовых рынков азиатских стран на руку профессиональным инвесторам. Переведя значительную долю капитала на эти рынки и совершив покупки акций по проваленным ценам, они смогут рассчитывать на хорошую прибыль на последующей стадии их подъема.
И
з развитых стран одной из наиболее пострадавших от кризиса в Гонконге оказалась Великобритания. Падение индекса FTSE-100 превзошло падение Dow Jones, это понятно если учесть , что ряд британских компании большую часть прибыли получает от деятельности на рынках Азии. Падение индекса Dow Jones ( см. ниже) было обусловлено психологическим фактором , цепная реакция падающих рынков не обошла стороной и США.
